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用最通俗的语言，讲出A股最有价值的声音
盘面很乱，但是我们的心不能乱
今天虽然反弹了，但是真心走的弱。要知道昨夜道琼斯指数又创了历史新高地，在美股继续强势上涨的背景下，上证居然是“假阴线”仅早盘高开之后全天弱势震荡，更搞笑的是创业板还创了新低，3000点都破了。光抱怨是没有用的，咱们得知道这是咋回事儿，后续又该如何操作布局不是。
但这得先从盘面讲起
以贵州茅台为代表的抱团股继续调整，这也是指数下杀的主要动能。但看茅台尾盘跌幅收窄来看，抱团股快企稳了，这些抱团股未必有多大涨幅，但是它们企稳之后，大盘也有望企稳。
但有色、石油等顺周期的走势确实坑了很多人，大宗商品价格方面是继续火爆啊，其中伦铜五连阳，三日连创九年多新高，伦锡本周也两度创逾九年新高。但是反应到A股层面，却是稀里哗啦，这明显低于预期，说明资金对有色等顺周期板块的态度出现了分化，资金开始犹豫了。
昨天基金大佬对于有色的观点，大家可以借鉴一下：铜不好说。像紫金这个位置上，处于比较偏艺术的成分了。铜价不好判断，但个人希望它走向好。鉴于在全球再通胀的大背景下，有色等顺周期品种还是会反复活跃的，但是资金已经不会像开始那样无脑的买入了。尤其是A股里面一些鱼龙混杂的蹭热点个股，要小心，追高很容易被套。因为龙头买错了还有可能回来，蹭热点的套了，那就是真的套了。
地产股为何爆发
据说是与此前流传出的一份会议纪要有关系，有位知名基金大佬认为，地产股“比现金好”，保利、万科估值水平远低于银行龙头，分红则较高，因此他选择地产股。
具体来看，这位大佬认为：
银行、地产在我看来是一条路上的资产。最好的地产，保利、万科，在我看来这个估值水平比银行龙头低多了，无论从PE还是PB角度。所以我选择地产。
包括分红方面，两个龙头地产公司的分红比龙头的银行要高多了，所以我没有选择银行。
但另有机构分析认为，地产股大涨主要和昨天的土地管理制度有关。
住宅用地集中发布出让公告。包括北上广深四个一线城市、南京、苏州、杭州、厦门等22个重点城市在内实现两集中，且全年发布住宅用地公告不能超过三次。啥意思？简单来说，就是集中推出地块，减少住宅用地出让次数，降低了土地溢价率，房企拿地成本降低，利好地产商。
除了政策外，更深层次的逻辑，机构认为和近日抱团瓦解有关。
机构认为，一方面，在市场预期流动性收紧的背景下，前期抱团板块由于估值过高被下杀估值，不少机构开始调仓换股至低估值的板块，而地产板块受益于此。当前，房地产PE-TTM为8.45倍，处于历史2.15%分位点，相较于白酒、新能源等板块，是目前相对低估的板块之一。
另一方面，由于疫情防控较好且疫苗接种速度加快，市场预期疫情影响开始褪去，而此前受到冲击的线下地产、商业预期复苏。且随着国内外疫苗的快速铺开，新冠疫情单日新增已经大幅回落，线下经济复苏成为主旋律，因此房地产板此时具备的操作价值。
聊聊后市
盘面是混乱的，但又是清晰的，一方面茅台们、高估值的科技股们，纷纷出现调整；一方面房地产、银行、保险等板块开始强势补涨。
这背后的根本原因就是，在流动性收紧的大背景下，前期大涨的茅台们和科技股们，它们高高的估值已经经不起任何的风吹草动了。
换就话来说，茅台的性价比现在不如，保险、房地产和银行了。
这里引用一些，基金大佬的观点
基本几年做一次择时，感觉今年又到了可以做择时的时候。
做任何决策都有风险。对我而言朴素的观点是，当市场不被理解时，少赚点不是大的事情。这种牛熊转换的时候是市场最危险的时候，对我而言，宁愿做在左边，做在前面一些。也可能我看错了，21年市场可能续涨个40%-50%，这个时候趋势可能涨10%-20%，这样我的心态也很好，不会在意这种差异。这是最主要的想法和出发点。（从市场的角度）
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