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最近以磷化工,锂矿,有色为首的周期股快速下杀,使市场情绪一度降至冰点,游资走完机构走,机构走完散户才会走,全世界都在讨论的股票,急跌是再正常不过的走势。
很多球友说,搞热门股就不要考虑太多宏观的东西。什么能源危机,滞涨,都不重要,只看情绪就可以了。
可是触发情绪的诱因到底是什么呢?
这两天又在思考和复盘节奏这个东西,记得年初光伏,锂电,白酒大跌时,还有很多人在讨论当时处于牛市第几阶段的问题。
回头看,只能算是情绪牛,但是不算资金牛,19年初,猪周期,白马,互联网金融把水搅活了,然后出现了立讯精密,歌尔股份,漫步者这一票消费电子的牛股,19年末芯片开始爆发,领涨的是晶圆厂,光刻胶,晶方科技,闻泰科技等走出了大牛行情,然后随着特斯拉上海工厂的投产,锂电开始底部反转。
然后就到了20年开年的疫情底,医疗,护理,开始爆发,这期间走出了手套英科医疗,口罩振德医疗,呼吸机迈瑞医疗这样的大牛股。同时一波流的还有IDC概念,数据港,省广集团,奥飞数据:食品牛股海天味业,克明面业,妙可蓝多之流,猪和白酒就不用说了,5倍+的股遍地都是。但是这一波科技股其实不行。
等到了年中7月份,券商大爆发,情绪达到顶点,全民都在买基金,增量资金开始井喷,现在机构们用来下场的钱,大部分都是那个时候进来的,毋庸置疑,这是长线资金,也是推动后续行情的源头。
但是,随着券商一波流之后,大盘调整了两月有余,等到10月末,11月开始,锂电光伏进入主升,市场上的钱开始抱团赛道和白马。结构性牛市,抱团,这样的定义正式走入市场视野,渐渐也成为散户和机构的共识。全市场开始玩趋势投资。
因为A股不能做空,所以只有在牛市的背景下,趋势投资才有效。
随着海运和大宗的复苏,顺周期开始刷屏,稀土,有色,化工开始表演,随着21年初的白马集体杀跌,赛道股和白马股急转直下,经过2将近两个月的调整,光伏,锂电,芯片赛道三强走出再一波主升,这期间走出的大牛有电解液龙头天赐材料,锂矿的天华超净,融捷股份,江特电机,光伏后发制人,做设备的金辰股份,做逆变器的的锦浪科技,还有大妖上能电气。除此之外,很多板块也是牛股频出,海运龙头中远海控,汽车股小康股份,华为概念润和股份,常山北明,医美大牛朗姿股份,面板龙头TCL科技,最牛的还是一众ST行情,舍得酒业走出了将近10倍的行情,舍得见顶之后,白酒彻底熄火。而平安,万科,格力,爱尔眼科等17年开始走牛的大白马相继走出了腰斩的走势。
一直到7月末,新能源开始出现分歧,一直在缓步向上的周期股随着商品价格的跳涨在8月加速走出主升,上游锂矿,中游材料,以及与新能源有关的化工材料股风头一时无两。石油,天然气走出翻倍行情,连巨无霸,中国石油,中国石化都底部拉涨了50%,硅料,PVDF,磷化工,铝材,铜箔,更是疯狂拉升,这期间刷屏的有,合盛硅业,特变电工,联创股份,联泓新科,云天化,兴发集团,湖北宜化。
中秋之后,随着双限政策,拉闸限电,叠加全球能源危机,周期股开始调整,市场完全失效进入情绪市阶段,就是现在我们所见到的急刹车局面。
半年河东,半年河西,资金平移到低位的医药,白酒,消费,甚至猪周期都开始表现。
从18年见底之后的牛市行情走到这,又进入到一个混乱的阶段,该涨的全都涨了一轮。这三年的风格切换,板块轮动之极端,一直在改变投资者的认知,客观的说,这三年的确是遍地黄金的,但节奏的变换和操作难度,持股体验等都是对投资者的极大挑战。
一句话总结就是又强又乱。
巴巴了这么多,我也不知道该怎么总结,市场场实在是太极端了,在一个板块赚到的钱,切换的对了就是暴富,不切换可能就是坐过山车,最可怕的是切换错了,浪费行情不说还有可能高位站岗。
毋庸置疑,现在还是牛市,可是这牛市接下来怎么走,全球的通胀风险怎么释放?迫在眉睫的能源危机怎么解决?
消费,医药,白酒,保险,地产,猪肉,现在真的要重启?
资源,化工,新能源,新基建,泛科技,汽车,这些能否继续受市场青睐?
现在的钱确实不好赚了,不过,分久必合,混乱完了之后,市场合力的方向又是一波赚钱机会,下注要有耐心。
个人还是觉得周期股没有走完吧,商品价格持续高位的话,周期股的行情应该不至于这么短命。
白马也好,周期也好,高低位行业龙头现在都有配置价值,只要牛市还在,找到自洽的逻辑就拿着就行了,但是要拿在行业里说的得上话的,这就要回到最开始的基本面研究了。
多去看看大牛股都是怎么走的,涨涨知识,也给自己壮壮胆。
有基本面支撑的大牛至少要看20只吧
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